『FX 用語解説 』テクニカル分析とファンダメンタル分析の違いとは？初心者も抑えるべき重要な地政学リスクとは？

テクニカル分析とファンダメンタル分析の違いとは？どっちがいいの？

1. ※この記事はプロモーションを含みます。

考慮する要因の違い

テクニカル分析

テクニカル分析では主に過去の価格と取引量のパターンに基づいて市場を分析します。

過去のデータを重視し、市場心理やトレンドを捉えるやり方になります。

主にチャートパターンやテクニカルインジケーターを用いて市場のトレンドや反転を把握します。

ファンダメンタル分析

ファンダメンタル分析では経済指標や政治的な要因などの基本的な要因を分析し、

それに基づいて市場の動向を予測します。

将来の経済的な見通しや政策の影響を考慮します。

テクニカル分析とファンダメンタル分析の時間枠の違い

テクニカル分析

テクニカル分析は短期的な時間枠での市場の動向を分析することが多いです。

1分足や1時間足のチャートを使用して、短期のトレードを行います。

リアルタイムのチャートを見てどちらの方向に進む可能性や

優位性が高いかを考えていくやり方です。

ファンダメンタル分析

ファンダメンタル分析は長期的な視点で市場を分析することが一般的です。

経済の基本的な健全性や政策の影響を長期的に評価します。

今のドル円の円安は日本の金利と米国の金利差によって行われているため、

基本的に円安方向に進むというのが大局になっているわけです。

ただし、健全でないと判断された時に行われるのが為替介入などです。

テクニカル分析とは

チャート分析による市場動向の予測

テクニカル分析は過去の価格と取引量のパターンを分析し、将来の価格動向を予測する手法です。

主にチャートパターンやテクニカルインジケーターを用いて市場のトレンドや反転を把握します。

主なテクニカル分析手法

テクニカル分析には様々な手法がありますが、代表的なものには

移動平均線、

RSI（Relative Strength Index）、

MACD（Moving Average Convergence Divergence）

などを使用した分析方法があります。

テクニカル分析では、チャートパターン５選

1. ヘッドアンドショルダー:
   • これはトレンド転換の予兆としてよく使用されるパターンです。
     上昇トレンドからの反転を示し、通常は「左肩」「頭部」「右肩」の3つの山が形成されます。 頭部の上に引かれるラインをネックラインと呼び、そのラインの下抜けが信号とされます。

      

1. ダブルトップ/ダブルボトム:
   • これはトレンド反転のシグナルとして見られるもので、2つのピーク（ダブルトップ）または2つの谷（ダブルボトム）が形成されます。

     価格が2度同じレベルに達した後、逆の方向に動くことが予想されます。

      

2. トライアングル:
   • トライアングルは価格の変動が徐々に狭まっていく形状を持ち、通常はトレンドの継続を示すものです。

     
     三角保合とも言われています！
     上昇トライアングルと下降トライアングルの2つの主要な種類があります。

      

3. フラッグとペナント:
   • フラッグとペナントは、急激な価格変動の後に形成されるパターンで、通常はトレンドの継続を示します。

     フラッグは水平なラインに沿って価格が動き、ペナントは対角線上に価格が動きます。

      

4. カップウィズハンドル:
   • これは長期のトレンド転換の予兆としてみられるパターンです。 カップは底のU字型を形成し、ハンドルはその後の小さな下降を示します。

     
     価格がハンドル部分を抜け出すと、トレンドの反転が予想されます。

      

ファンダメンタル分析とは

基礎的な経済指標や政治的な出来事の分析

ファンダメンタル分析は経済指標や政治的な出来事などの基本的な要因を分析し、

それに基づいて市場の動向を予測する手法です。

通常、金利、雇用統計、GDP成長率などの経済指標が重視されます。

主なファンダメンタル分析手法

ファンダメンタル分析では、経済指標の発表日や重要なイベントに注目し、

それらが市場に与える影響を分析します。

また、政治的なリスクや地政学的な要因も考慮されます。

FXにおける地政学リスクとは（ファンダメンタル）

国際政治や地域の不安定性が外国為替市場に与える潜在的な影響を指します。

これらのリスクは、

特定の国や地域での政治的な不安定性、

紛争、テロ攻撃、外交的緊張

などに起因することがあります。

以下に、具体的な地政学リスクの事例をいくつか挙げます：

1. 地域の紛争:
   • 地政学リスクの最も顕著な例は、地域の紛争や戦争です。政治的な緊張や紛争が発生すると、その地域の経済や通貨に対する信頼性が低下し、

     
     外国為替市場に不安定性をもたらすことがあります。

      

      

     例えば、中東地域での紛争や北朝鮮の核開発問題などが挙げられます。

      

2. 政治的なリスク:
   • 特定の国での政治的な不安定性や政治的リーダーシップの変化も地政学リスクの一因となります。
     
     政府の政策変更や政治的な混乱が外国為替市場に影響を与え、通貨の価値が不安定化する可能性があります。

     
     例えば、ブレグジットやアメリカの大統領選挙のような政治的イベントが挙げられます。

      

3. 経済制裁:
   • 国際的な経済制裁は、特定の国や地域の通貨価値に影響を与える可能性があります。
     
     経済制裁は、対象国の経済に大きな圧力をかけ、外国為替市場に影響を及ぼすことがあります。
     例えば、ロシアへの経済制裁やイランの核合意に関連する制裁などが挙げられます。

      

4. 自然災害:
   • 自然災害も地政学リスクの一つです。地震、洪水、台風などの自然災害が発生すると、
     
     その国や地域の経済に大きな影響を与える可能性があります。
     これにより通貨の価値が変動し、外国為替市場に不安定性が生じることがあります。

      

     例えば、東日本大震災やハリケーン・カトリーナの影響が挙げられます。

テクニカルとファンダメンタルどちらが重要か？

結論＝両方の組み合わせが重要

テクニカル分析とファンダメンタル分析を組み合わる

稼ぎ続けてる多くのトレーダーは結局

テクニカル分析とファンダメンタル分析を組み合わせて利用します。

特に最近の円安相場においては

過去のテクニカルの転換パターンでは

通用しないケースも増えているのが現実です。

テクニカル分析では市場心理やトレンドを捉える一方で、

ファンダメンタル分析では市場の基本的な健全性や政策の影響

を考慮していきましょう。

バランスの取れたアプローチ

過度に一方に偏ることなく、市場の様々な側面を考慮することが成功への道です。

このように、テクニカル分析とファンダメンタル分析は

それぞれ異なるアプローチを持ちながらも、

両方を組み合わせることでより効果的なトレードが可能となります。